今日建材板块掀起绿色风暴，一只龙头股早盘突然跌停，背后竟然隐藏着重大投资机遇！

2025年9月19日早盘，多只高位股突然走弱，上海建工、美邦服饰跌停，首开股份跳水跌超5%。市场短暂恐慌之际，聪明资金却悄然布局一个正在爆发前夜的板块——建筑材料！

随着湖北省《绿色建材产业提升三年行动方案》正式印发，绿色转型正在加速供给格局升级。到2025年底，湖北省绿色建材产业营业收入力争突破5000亿元，一场产业变革风暴正在袭来！

01 绿色转型加速

绿色建材已经成为政策重点支持方向。湖北省创新性地建立了“链长+链主+链创”协同工作机制，以统筹传统建材、新型建材和智能建造三大板块发展，加速产业迈向高端化。

传统建材正在加速绿色升级：水泥领域推广低钙熟料、新型固碳胶凝材料等低碳水泥；玻璃领域推进向光电玻璃转型；陶瓷领域则发展光伏配套屋面陶瓷瓦。

银河证券研报指出，“十五五”期间，我国建材行业将进一步深化产业改革，在结构优化、绿色化转型、数字化升级、国际化布局四个方向上进一步突破。

02 反内卷推动行业重生

2025年9月上旬，木材与木制品协会以及建筑铝合金模板协会分别发起行业反内卷倡议，抵制“内卷式”恶性竞争，重建良性市场秩序。

这种“反内卷”趋势正在全行业蔓延。在“反内卷”背景下，水泥行业去产能有望加速推进，叠加水泥纳入碳交易市场，行业供需结构将逐步优化，市场集中度向龙头企业聚拢。

“反内卷”不是简单口号，而是行业重生的钥匙。它意味着行业从竞争走向竞合，从价格战转向价值创造，从低水平重复转向高质量发展。

03 板块表现强劲

本周（2025年9月8日至9月12日）建筑材料指数上涨2.45%，沪深300指数上涨1.38%，建筑材料指数跑赢沪深300指数1.07个百分点。

近三个月来，沪深300指数上涨15.83%，建筑材料指数上涨21.65%，建材板块跑赢沪深300指数5.83个百分点。这一数据明显显示出建材板块的强势表现。

今天早盘，虽然市场出现一定波动，但天山股份逆势上涨5.1%，显示出资金对建材板块的持续看好。

04 五只核心标的迎风口

华新水泥（600801）

华新水泥作为湖北省绿色建材产业链的“链主”企业之一，在水泥绿色转型中占据领先地位。公司正积极推广低钙熟料、新型固碳胶凝材料等低碳水泥。

随着水泥行业节能降碳专项行动推进，到2025年底，水泥熟料产能控制在18亿吨左右，能效标杆水平以上产能占比达到30%。龙头企业优势将进一步扩大。

**巨石（600176）

**巨石是玻纤行业的绝对龙头。“对等关税”政策有望利好在海外有生产基地的玻纤龙头择时提价，进而巩固玻纤盈利优势。

随着电子信息、新能源等新兴产业快速发展，我国高端玻纤产品的市场需求将进一步增加。**巨石凭借技术研发能力与规模生产优势，将受益于新兴领域的需求增长。

北新建材（000786）

北新建材是石膏板龙头，正在多元化扩张涂料、防水板块业务。消费建材龙头企业通过“国内+海外”双市场协同发力破局，在国内市场积极推动“反内卷”。

公司产品符合绿色建材发展方向，包括多功能轻质墙板、高效保温材料等新型建材产品，有望在绿色建材推广中率先受益。

东方雨虹（002271）

东方雨虹是防水材料领域龙头，经营结构持续优化。消费建材板块零售业务复苏明显，二手房高景气叠加补贴政策，零售建材景气率先恢复。

公司作为防水行业龙头，在绿色建材产业发展中具有明显优势，产品符合绿色建筑发展要求，将在新建建筑和既有建筑改造中获得更大市场空间。

海螺水泥（600585）

海螺水泥是水泥行业龙头，受益于水泥行业“反内卷”和供给侧改革。水泥板块近期价格已经出现回升，截至9月12日，全国P.O42.5散装水泥平均价为275.03元/吨，环比上涨0.01%。

水泥-煤炭价差为184.68元/吨，环比上涨0.72%，显示企业盈利能力正在改善。公司作为行业龙头，有望在行业集中度提升过程中进一步巩固地位。

05 风险与机遇并存

建材行业投资也面临一些风险。主要风险包括：房地产销售回暖进展不及预期；国内保交楼进展不及预期；房企流动性风险蔓延压力；基建落地进展不及预期。

然而，当前建材板块估值处于历史底部区域，与2024年相比，本轮建材板块基本面进一步恶化的空间不大，而估值分位亦低于彼时低点。

中长期来看，欧美降息通道已经打开，我国的货币和财政政策空间有望进一步打开。市场对政策宽松的敏感程度加大，这为建材板块提供了更好的政策环境。

今日早盘上海建工跌停，表面上看是高位股回调，实则意味着资金正从普通建筑股转向绿色建材龙头。

绿色转型已从概念走向落地，湖北省的5000亿绿色建材产业规划只是开始。未来三年，随着更多省份跟进，绿色建材产业将迎来爆发式增长。

绿色建材的黄金时代刚刚开始，那些具备技术优势、规模优势和市场优势的龙头企业，将在这一轮产业变革中赢得最大红利。

数据来源：上市公司公告、行业研报。 

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来源：小C的变富手账